不难看出，“招财宝”和“余额宝”的性质是完全不同的。“余额宝”实际就是一支通过互联网销售的货币市场基金，向“余额宝”转入资金就等同于购买了天弘基金的增利宝货币基金。而“招财宝”仅仅为各种理财产品提供了互联网发布渠道，将各种理财产品汇集起来以供投资者选择。因此“招财宝”并非像“余额宝”一样是一种“理财产品”，而仅仅是一个新的提供多种理财选择的平台。“招财宝”的介绍也将其定位为“投资理财平台”。[1]
2、“招财宝”的优势
收益率、安全性、流动性这三者是投资者在选择投资对象或理财产品时最主要的考虑因素，而“招财宝”在这三方面都表现优异，从而为投资者提供了一个不错的选择。
首先，在收益率方面，“余额宝”近期一直在4.2%左右徘徊。根据观测和统计，“招财宝”平台上全部产品的收益率都高于银行存款利率，将近80%的产品收益率高于“余额宝”，最高达6.69%。[2]因此“招财宝”在收益率方面无疑常具有吸引力的。
其次，在安全性方面，基金产品和保险产品都是分别由有资质的基金公司和保险公司发布的，“招财宝”仅仅是提供了互联网销售渠道，到期本金利息均由相关保险公司和基金公司负责给付，其风险仍然是特定产品原来所固有的风险，并未因为“招财宝”而产生额外的重大风险。个人贷产品则包含两重保障机制：以投资人持有的理财产品到期本金和收益作为质押，[3]以及由第三方保险公司承保保障资金安全。而中小企业贷的购买页面中都注明了“该笔借款由指定银行提供到期兑付凭证等还款保障”，可见中小企业贷实际是融资方以银行承兑汇票作为质押向投资人借入资金，银行承兑汇票一般为见票无条件付款，借款到期后以银行承兑汇票作为还款保障，实际上是以银行信用代替了融资人的信用，在票据真实有效的情况下，这种产品基本可以被视为是无风险的。
最后，在流动性方面，“招财宝”通过“变现”这一功能实现了投资的高流动性，这常引人注目的一大创新。收益率和流动性总是呈现出负相关的关系，一般来说，收益率越高则流动性越低，而流动性越高则收益率越低，收益率和流动性似乎总是处于“鱼和熊掌不可兼得”的对立状态之中。这在银行存款中体现得非常明显。银行一年期定期存款利率为3.25%，二年期为3.75%，但如果在存款未到期前提前提取，则利率只能按0.35%的活期利率计算。而“招财宝”则试图打破这种定律，在保持高流动性的前提下享受到高收益，这正是通过“变现”这一功能实现的。关于“变现”的本质及分析将在下文中详述。总之，“招财宝”的性质与“余额宝”是完全不同的，“余额宝”是一款对接货币型基金的理财产品，侧重消费性的现金管理需求；而“招财宝”是一个致力于为有融资需求的小微企业和有理财需求的小微用户提供金融信息服务的性平台，“招财宝”自身则不发行任何理财产品。在“招财宝”的发布会上，“招财宝”CEO袁雷鸣表示，“招财宝”的目标是奔向一万亿。这一目标甚至是“余额宝”规模的两倍。截止9月29日，“招财宝”累计成交金额已达148亿元，并显示出强劲的增长趋势。[4]