(中国电子商务研究中心讯)【摘要】“招财宝”是继“余额宝”之后的又一大创新，但其性质和“余额宝”并不相同，“招财宝”并不是一款理财产品，而是汇聚众多理财产品的互联网平台。“变现”功能和“预约”功能是“招财宝”的两大亮点：“变现”功能巧妙运用了P2P，通过“期限的团购”实现了定期理财的活期化，同时享有定期理财的收益；“预约”功能则帮助投资者节约了大量时间，同时也帮助金融机构实现了产品的定制化，根据投资者的需求设计和发布相应的产品。但“招财宝”也涉及一些法律风险：借款类产品中的保障措施涉及合同债权质权和保险，法律对此都没有明确。在保险产品中，尤其要注意互联网对信息披露和说明义务产生的影响，并根据互联网的特性有针对性地对销售过程进行修改。在基金类产品中，互联网平台需要履行向证监会进行备案的义务。
【关键词】招财宝 变现 预约 P2P信息披露
阿里旗下的“余额宝”自2013年6月上线以来，用户数量已突破1亿，规模已达5700多亿元，一跃成为市场上的第一大基金产品。“余额宝”之所以能吸引到如此之多的用户，除了其门槛低、流动性强的特点外，也与其所处的市场密切相关。“余额宝”诞生于货币市场利率的高峰点，利率一度达到7%以上，高收益也是吸引用户迅速聚集的一个重要因素。而随着货币市场利率逐渐走低，近来一直在4%-4.3%之间徘徊，收益的降低导致一些用户开始“逃离”“余额宝”，试图为手中的资金寻求更好的投资理财渠道。“招财宝”正是在这一背景下诞生的。在经过4个月的试运行后，小微金融服务集团于2014年8月25日正式推出了“招财宝”。
一、“招财宝”概述
1、“招财宝”是什么
“招财宝”被很多人冠以“余额宝2.0”的名称，这很容易让人认为“招财宝”是“余额宝”的延续和升级版，但实则不然。从“招财宝”的主页以及介绍中可以看出，“招财宝”的产品主要分为借款类产品、保险产品、基金产品和债权转让四类。借款类产品根据借款主体的不同分为中小企业贷和个人贷。保险产品和基金产品则分别由有资质的保险公司和基金公司提供。债权转让是指融资人在“招财宝”发布的转让其持有的、由银行提供付款保障的应收账款给投资人的转让项目，但目前尚未有任何债权转让产品上线。目前，从产品类别来看，借款类产品和保险产品占据了绝大多数，而借款产品中又以个人贷为主。