(中国电子商务研究中心讯)中央民族大学院教授，《互联网金融》副总编辑，博士；主要研究专长：互联网金融与法制。
在过去的数十年，中国由于严格管制、行业垄断、进入门槛高企等因素，传统金融业缺乏充分竞争。金融机构服务小微企业等客户的成本过高，没有为之提供充分服务的动力，造成金融服务长期高端化，阻碍了中小微企业和普通等“下里巴人”平等获得金融服务的。伴随着互联网尤其是移动互联网技术高速发展和广泛普及，自2012年以来，互联网金融成为中国金融业发展重要的助推器而备受瞩目。对于互联网金融的概念，目前有不同见解。[1]我们认为，通常是指利用互联网技术和平等、协作、、分享的互联网提供的金融产品和服务。至2013年，随着P2P网络借贷盛行、余额宝横空出世，当年被称为互联网金融发展元年。互联网金融利用网络技术降低服务成本，降低信息不对称，提高服务效率和服务覆盖面，使偏远地区居民、中小微企业和低收入人群能获得价格合理和便利的金融服务。故而，互联网金融具有与生俱来的普惠金融特性，对推进金融业的平民化和人性化，贯彻落实三中全会提出的实现普惠金融战略具有重要意义。不过，近两年来互联网金融高速发展的同时，也潜含着巨律风险，本文试对此作相应分析。
一、互联网金融的产品领域
互联网金融已从学术概念发展到巨大的产业集群。对于互联网金融，有人以模式论立论，有的说三种模式、有的说六种模式、有的说八大模式。[2]我们认为，互联网金融还在发展过程中，现在谈模式为时尚早。对于一个仍在不断分化组合的领域，我们结合其未来发展趋势，对互联网金融的产品领域作相关归纳概括。
目前，互联网金融产品领域主要分为如下几类：首先是第三方支付，它是一些非银行机构依靠通信、计算机和信息安全技术，与各大银行签约，在用户和银行支付结算系统间建立连接的电子支付方式，以支付宝、财付通为代表。其次是“宝宝”类互联网直销基金，其本质实为通过互联网直销的货币市场基金。这以2013年7月阿里巴巴集团推出的余额宝为代表。此类基金可以当天赎回，与以往传统金融机构的理财产品不同，“宝宝类”基金一元起购，几乎无申购门槛，用户可以通过智能手机查知每日收益，体验极佳。余额宝推出后，其它互联网金融机构纷纷推出诸如全额宝、零钱宝等类似产品。“宝宝”类互联网直销基金对银行产生了巨大冲击与影响，导致存款大搬家。不过，今年以来面对巨额赎回压力，一些“宝宝类”产品对赎回时间与赎回金额作一定的。第三类是P2P网络借贷。网络借贷是通过互联网金融信息平台，为资金的投资方(出借人)与资金的需求方(借款人)建立直接借贷关系的互联网金融创新模式，代表性企业包括拍拍贷、人人贷、翼龙贷、新新贷等。第四类是众筹，其通常指项目发起人在众筹网站发布其创业项目信息，吸引网友为该项目筹集资金的融资方式，代表性企业有点名时间、众筹网、汇等。第五类是互联网保险，是保险公司、保险专业中介机构以互联网和电子商务技术为工具，通过网站开展保险产品销售或者提供相关保险中介服务等经营活动，代表性企业有众安在线等。另外还有其它产品领域，不便分类，比如网络虚拟货币，以比特币(BitCoin)为代表，其发行没有一个统一的央行，具有去中心化、匿名性等特征(详情见下文)；互联网金融信息服务网站，比如好贷网、融360等贷款比价与搜索网站等。