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    中国投行去年营收88亿美元创纪录 中信证券仍是老大

    来源:本站整理| 作者:佚名 | 时间:2018-05-14 07:36:31

      在公司债发行和跨境并购的带动下,中国投资银行2016年业务收入驶入增长高速道,年度收入总额创下历史新高。

      全球最大一级市场数据供应商Dealogic数据显示,中国投资银行去年收入达88亿美元,较上年增长26%,创历史最高记录。同时,中国也成为仅次于美国的全球第二大投行费用支付国,占到全球份额的11.9%。

      Dealogic统计的投行收入包括并购咨询、股权交易、债券交易以及银团贷款等四项最为主要的投行业务。其中,除股权资本市场收入有所下降外,其他三项收入均有较大幅度上涨,并创历史新高。

      从投行收入排名来看,中信证券投行业务以全年5.23亿美元净收入,以及占比6%的市场份额继续领衔中国投行。中信建投紧随其后,全年净收入4.96亿美元,占市场份额5.7%。中金公司凭借跨境并购咨询业务的大幅增涨成功取代国泰君安,挤进三甲。而上一年的季军国泰君安下滑至第4位。

      数据显示,中金公司2016年投行业务净收入3.36亿美元,占市场份额3.8%。在已公布的并购咨询业务排名中,中金公司以价值1297.68亿美元的交易规模排在首位,占据18.8%的市场份额,较第二名高盛高出3.9个百分点。

      另有广发证券、中国银行、海通证券、华泰证券、招商证券和国信证券挤入前十。其中,广发证券去年A股承销量达到122.46亿美元,占市场份额7.3%,仅次于第一名的中信证券。

      根据Dealogic提供的数据,债券资本市场收入和跨境并购的增长是带动中国投行整体收入增长的主要驱动力。数据显示,2016年,中国投行业务中,债券资本市场(DCM)收入为38亿美元,较上年(23亿美元)增长63%。并购(M&A)、银团贷款收入分别上升53%和22%,至9.23亿美元和6.71亿美元。三种收入均为历史最高水平。相比之下,股权资本市场(ECM)收入则逆势下降3%至34亿美元。

      2016年,中国在岸债券资本市场发行量创下8231亿美元的历史最高记录,较上年6553亿美元的高位增长26%,发行笔数也同步增长41%,为连续第三年增长。其中,在岸公司债发行总额高达3375亿美元,是上年的两倍有余,创历史新高。

      境内公司债占在岸市场份额的41%,成为引起在岸债券发行增长的主要因素。市场普遍认为,这背后与监管政策的放开尤为相关。2015年1月份,证监会下发《公司债发行与交易管理办法》,对公司债发行主体、发行方式、发行期限和投资者管理方面作出详细,使得公司债发行门槛明显下降,特别上市公司融资更加便利。而伴随涌入市场的发行人增多以及投资人快速加杠杆,公司债发行在去年迎来“井喷”。

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