不匹配给商业银行经营收益和净资产价值带来的潜在影响。固定利
率贷款的利率风险主要包括延展风险（借短贷长的风险）和提前偿
付风险。当市场利率上升时，会提高资金来源的成本，当贷款利率
固定时，借短贷长的风险出现。当市场利率下降时，贷款人倾向于
低成本融资，提前还款，银行面临提前收回款的再投资收益下降的
风险。利率风险是导致 20 世纪 80 年代美国儲贷危机的主要原因之
一 。
2. 信 用 风 险
信用风险是指交易对手违约或信用等级下降造成损失的可能
性。信用风险是一种系统风险，存在于银行作为交易方的所有业务
中 。
信用风险是导致本次美国次贷危机的主要原因之一。起源于美
国贷款机构之间的恶性竞争，盲目降低贷款信用门槛，将款贷给本
来借不到贷款或借不到那么多的“边缘贷款者”，当房价下跌，美联
储提高利率后，“边缘贷款者”不能本金和利率，房贷市场违约
不断。危机再通过资产证券化转移到整个金融市场，形成今天愈演
愈 烈 的 次 贷 危 机 。
二 、 风 险 度 量
1. 利 率 风 险 的 度 量
性缺口法是度量利率风险的一个传统方法，可以衡量出利
率变化对银行净利息收入的影响。利率性缺口=利率性资产
-利率性负债，即 IRSG=ISRA-ISRL。若利率变化为△ R，净利息
收入变化△ NII，则△ NII=△ R×IRSG。在利率性缺口为正时，利
率的上升会引起银行净利息收入的增加，反之减少。在利率性
缺口为负时，利率的上升会减少银行净利息收入。性缺口法的
一个缺点是不能度量提前偿债的风险，后来学者又提出了持续期度
量 法 、 利 差 调 整 期 权 度 量 法 等 改 进 。
2. 信 用 风 险 的 度 量
信用风险度量的发展经历了专家分析、经验判断、计分卡评
级、模型化阶段，目前我国商业银行信用评级基本处于计分卡阶
段，只有少数银行如中国银行向国外购进了评级模型，而国外的先
进银行都有比较完善的模型。模型化也是新巴塞尔协议对于信用风
险管理内部评级的要求，应用历史数据，通过信用转移矩阵，得出
违约率和违约损失。目前由于我国商业银行的历史信用数据缺乏，
模 型 化 的 发 展 遇 到 了 很 大 阻 碍 。
3. 利 率 风 险 和 信 用 风 险 的 联 合 度 量