由于存款保险制度的存在，会使存款人过份依赖存款保险机构，而不关心银行的经营状况。存款人对银行机构的风险掉以轻心。从而鼓励存款人将款项存入那些许诺给最高利息的金融机构，而对这些机构的管理水平和资金实力是否弱于它们的竞争对手并不十分关心。实际上，被保险的存款人是依赖的。
也就是说，存款保险制度刺激银行承受更多的风险，鼓励银行的冒险行为。银行自身的制定经营管理政策时，也倾向于将存款保险制度视为一个依赖因素，使银行敢于弥补较高的存款成本而在业务活动中冒更大的风险。因为它们知道，一旦遇到麻烦，存款保险机构会它们。特别是当一家银行出现危机而又没被关闭时，所有者便用存款保险机构的钱孤注一掷，因为这时全部的风险由承保人承担。这样那些资金实力弱、风险程度高的金融机构会得到实际的好处，而经营稳健的银行会在竞争中受到损害，给整个金融体系注入了不稳定因素。这与建立存款保险制度的本来目的是背道而驰的。